Se você está buscando entender o mercado financeiro, é bem provável que você já tenha ouvido falar sobre a taxa DI, já que ela é um dos indicadores mais utilizados no mercado atualmente. Mas poucas pessoas sabem o que é CDI hoje ou qual é o seu rendimento mensal.
Por isso, preparamos esse artigo para explicar o que é, como funciona e quanto rende o CDI por mês. Quer saber mais sobre o assunto? Boa leitura.
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Valor atualizado: qual é a taxa do CDI mensal hoje?
A taxa anualizada do CDI para 2024 está em torno de 10,40% ao ano, com variações esperadas para os próximos meses.
Esta taxa pode ser usada como referência para investimentos atrelados ao CDI, como CDBs e outros produtos de renda fixa.
Levando em conta essa rentabilidade, o valor do CDI mensal, hoje, é de cerca de 0,831%. Lembrando que esse número é apenas uma aproximação e os valores exatos vão seguir as condições de mercado.
Faça um cálculo e compare a rentabilidade de diferentes taxas na Renda Fixa que acompanham ou superam essa taxa do CDI:
O que é o CDI?
CDI é a sigla para Certificado de Depósito Interbancário. Eles são títulos emitidos por instituições financeiras, com o objetivo de transferir recursos de uma instituição para outra, por um curto período.
Funciona como um empréstimo entre instituições financeiras, e também serve de referencial para o rendimento de investimentos de Renda Fixa, como oCDB,LCI e LCA.
Por isso, entender o que é e como funciona o CDI, dentre outros conceitos básicos, é essencial para começar a investir com inteligência.
Os Certificados de Depósito Interbancário,também conhecidos como CDI ou Taxa DI, possuem as mesmas características de qualquer título comum, como o CDB, por exemplo. Mas eles possuem uma diferença muito importante:
Sua negociação é feita apenas entre as próprias instituições, de banco para banco, no chamado mercado interbancário.
Sendo assim, o CDI é utilizado como uma forma dos bancos realizarem empréstimos entre si.
Por meio desse título, a instituição com recursos sobrando pode financiar aquelas que estão precisando de dinheiro, garantindo, assim, que cada instituição encerre o dia com caixa positivo e o sistema bancário se mantenha equilibrado.
Rendimento mensal do CDI em 2024
Confira o rendimento do CDI mensal do ano de 2024:
Mês | Variação do CDI |
---|---|
Janeiro | 0,97% |
Fevereiro | 0,80% |
Março | 0,83% |
Abril | 0,89% |
Maio | 0,83% |
Junho | 0,75% |
Julho | 0,91% |
Agosto | 0,83% |
Setembro | – |
Outubro | – |
Novembro | – |
Dezembro | – |
Histórico do rendimento mensal do CDI
Observe a variação mensal da taxa do CDI nos últimos anos, assim como o seu valor acumulado em cada período:
Mês/Ano | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Janeiro | 1,12 | 0,73 | 0,15 | 0,36 | 0,54 | 0,58 | 1,04 | 1,05 |
Fevereiro | 0,92 | 0,76 | 0,13 | 0,29 | 0,49 | 0,46 | 0,86 | 1,00 |
Março | 1,17 | 0,93 | 0,20 | 0,32 | 0,47 | 0,53 | 1,00 | 1,16 |
Abril | 0,92 | 0,83 | 0,21 | 0,27 | 0,52 | 0,52 | 0,79 | 1,05 |
Maio | 1,12 | 1,03 | 0,27 | 0,24 | 0,54 | 0,52 | 0,88 | 1,11 |
Junho | 1,07 | 1,02 | 0,31 | 0,2 | 0,47 | 0,52 | 0,77 | 1,16 |
Julho | 1,07 | 1,03 | 0,36 | 0,19 | 0,57 | 0,54 | 0,76 | 1,11 |
Agosto | 1,14 | 1,17 | 0,43 | 0,15 | 0,50 | 0,57 | 0,77 | 1,21 |
Setembro | 0,97 | 1,07 | 0,44 | 0,15 | 0,46 | 0,47 | 0,64 | 1,11 |
Outubro | 1,00 | 1,02 | 0,49 | 0,16 | 0,46 | 0,54 | 0,64 | 1,05 |
Novembro | 0,92 | 1,02 | 0,56 | 0,14 | 0,38 | 0,49 | 0,57 | 1,04 |
Dezembro | 0,83 | 1,12 | 0,77 | 0,16 | 0,36 | 0,49 | 0,54 | 1,12 |
Acumulado | 13,04% | 12,39% | 4,39% | 2,75% | 5,94% | 6,42% | 9,93% | 14,00% |
Em uma visualização gráfica, podemos expandir o nosso horizonte de comparação do rendimento mensal do CDI.
Observe como a variação mensal acompanha os movimentos da taxa Selic, que discutiremos mais à frente no artigo:
Como funciona a negociação do CDI?
Como você viu, o Certificado de Depósito Interbancário é o principal meio de empréstimo entre uma instituição financeira e outra.
O título funciona como uma promessa de pagamento — garantindo que banco devedor pagará o banco onde comprou o título.
Toda essa operação ocorre no chamado open market — um mercado restrito apenas para instituições financeiras.
É nesse mercado que os bancos tomam dinheiro emprestado entre si diariamente, via operação overnight (durante a noite), para recompor o seu caixa.
É importante você saber também que, geralmente, um CDI ocorre emcurtíssimo prazo, durando apenas um dia útil entre o empréstimo e o pagamento.
Por que o CDI é tão importante para o sistema financeiro?
Normalmente, os bancos precisam pegar dinheiro emprestado devido a uma norma conhecida como Regra de Basileia — que proíbe que uma instituição financeira termine o dia com o saldo negativo em caixa.
Essa regra garante que todo banco sempre terá dinheiro para saldar seus compromissos, protegendo sobretudo os seus correntistas e evitando que a instituição quebre.
Para respeitarem a regra, bancos que não possuem caixa suficiente no final do dia recorrem a empréstimos junto a outros bancos, mesmo que sejam seus concorrentes.
Como o setor bancário é extremamente interligado entre si, o Certificado de Depósito Interbancário acaba sendo uma forma de garantir asolidez de todo o sistema.
A transferência de recursos entre os bancos ajuda não só quem se encontra em dificuldades, mas também facilita o acesso ao capital para as mais diversas operações financeiras.
O que é Taxa DI?
Ao contrário do que se pensa, o termo correto para falar da rentabilidade dos Certificados de Depósito Interbancário é a taxa DI ou taxa de Depósitos Interbancários — e não taxa CDI. Porém, as duas formas são aceitas pelo mercado e, no final das contas, significam a mesma coisa.
Cada banco define livremente quanto vai cobrar pelo CDI — a taxa DI é apenas a média dos juros praticados nas operações de CDI daquele dia.
Ela é calculada e divulgada diariamente pelaCETIP, sendo expressa em rentabilidade anual.
CDI como Taxa de Referência
Com o passar do tempo, as taxas praticadas no CDI passaram a servir de referência para o mercado de crédito e, consequentemente, para o próprio mercado financeiro.
Como os bancos conseguem emprestar dinheiro praticamente sem risco no mercado interbancário, o CDI acabou virando um padrão para analisar qualquer operação de investimento.
A lógica dessa comparação é simples: se é possível ganhar dinheiro com liquidez e segurança a umataxa livre de risco, por que se aventurar em outros investimentos com a mesma rentabilidade, mas com um risco maior?
Dessa forma, a taxa DI começou a ser considerada como a rentabilidade “mínima” que se espera de qualquer investimento.
Ou seja, assim como a Selic, a taxa DI se transformou em uma referência do mercado, servindo de parâmetro, principalmente, para aRenda Fixae Fundos de Investimentos.
Como o CDI influencia os investimentos?
O CDI pode ser um dos principais indicadores do mercado, mas ao contrário do que muitos pensam, não é possível investir “diretamente” nele. As pessoas que estão acostumadas a investir já sabem que o CDI é simplesmente uma taxa referencial.
A rentabilidade de grande parte dos investimentos em Renda Fixa, por exemplo, é atrelada a um percentual da taxa DI. Você já deve ter ouvido por aí sobre investimentos que entregam desde 90% até mais de 120% do CDI.
Diversos fundos de investimento também utilizam os Certificados de Depósito Interbancário como benchmark — sendo uma taxa de referência que o fundo busca igualar ou até mesmo superar.
Como calcular o rendimento CDI do seu investimento?
Para calcular quanto será o rendimento, basta multiplicar o percentual do CDI do investimento pela taxa DI acumulada durante o período de aplicação. Confira alguns exemplos:
- Um CDB (Certificado de Depósito Bancário) que promete100% do CDIrenderá exatamente o mesmo que a taxa DI durante o período. Isto é, se o CDI tiver uma taxa acumulada de 10,40% nos próximos 12 meses, esse CDB também será de 10,40% no período.
- Em um CDB que renda90% do CDI, com a mesma taxa acumulada, a rentabilidade após 12 meses será de 10,40 x 0,90 = 9,36%.
- Já se o CDB render110% do CDI, com a mesma taxa acumulada dos exemplos anteriores, a rentabilidade seria de 10,40 x 1,10 = 11,44%.
Observe essa tabela de referência:
Valor do CDI | Fórmula de cálculo | Resultado (ao ano) |
---|---|---|
80% do CDI | 0,8 × 10,40 | 8,32% |
90% do CDI | 0,9 × 10,40 | 9,36% |
100% do CDI | 1,0 × 10,40 | 10,40% |
105% do CDI | 1,05 × 10,40 | 10,92% |
110% do CDI | 1,1 × 10,40 | 11,44% |
115% do CDI | 1,15 × 10,40 | 11,96% |
120% do CDI | 1,2 × 10,40 | 12,48% |
130% do CDI | 1,3 × 10,40 | 13,52% |
150% do CDI | 1,5 × 10,40 | 15,60% |
200% do CDI | 2,0 × 10,40 | 20,80% |
Por essa lógica, podemos concluir que:
- Abaixo de 100%
Se o rendimento prometido for menor que 100% do CDI, o investimento renderá abaixo da taxa e, dependendo das circunstâncias, pode não ser a melhor escolha para se investir. - Acima 100%
Da mesma forma, rendimentos maiores que 100% do CDI renderão mais do que a taxa. Sendo assim, já se tornam mais atrativos para quem quiser aplicar seu dinheiro.
Dessa forma, o CDI se torna um bom parâmetro para descobrir a qualidade de um investimento. Basta comparar a sua rentabilidade em relação à taxa DI do período para saber se a aplicação foi vantajosa ou não.
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Em uma simulação, o CDB Banco Semear apresentou uma rentabilidade 112,97% maior do que a poupança (0,5% ao mês + TR nula), com base em expectativas do mercado que podem variar, conforme condições de mercado.
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Quais investimentos são referenciados pelo CDI?
De modo geral, as aplicações em Renda Fixa se dividem em 3 categorias:
- Prefixados— rendimento definido no momento da aplicação.
- Pós-fixados — rendimento atrelado a um indicador variável.
- Híbridos— parte do rendimento é prefixada, a outra parte é vinculada a um indicador.
O CDI é um indicador muito utilizado como referência nos investimentos pós-fixados.
Que tal conhecer alguns investimentos de Renda Fixa que têm sua rentabilidade ligada a esse indicador? Conheça 4 deles agora:
1. Certificado de Depósito Bancário (CDB)
O Certificado de Depósito Bancário é um título emitido pelos bancos para captar dinheiro junto aos seus clientes. Dessa forma, ao comprar um CDB, você empresta dinheiro para o banco e, em troca, ele devolve o valor com juros quando o título vencer.
O CDB do tipo pós-fixado tem sua rentabilidade totalmente atrelada ao CDI. Ou seja, na hora do investimento não dá para saber quanto ele renderá, pois o valor vai depender da taxa DI do período.
A porcentagem de CDI em cada título varia de banco para banco. E uma dica valiosa: instituições menores tendem a oferecer CDBs com rendimentos maiores, para atrair investidores.
O prazo de investimento também influencia na rentabilidade: quanto mais longa a aplicação, provavelmente maior será o percentual da taxa DI.
Vale destacar que um CDB pode ser assegurado peloFGC, oFundo Garantidor de Créditos, em até R$250 mil por CPF e por instituição — o que minimiza o risco do investimento caso o banco declare falência.
O CDB também é tributado pelo Imposto de Renda, com alíquotas que variam de 15% a 22,5% sobre a rentabilidade, dependendo do prazo de resgate.
2. Letra de Crédito Imobiliário (LCI)
ALetra de Crédito Imobiliário, como o nome já entrega, é um título emitido para financiar o setor imobiliário. Com ela, você empresta dinheiro para o banco investir em atividades de construção e aquisição de imóveis. No final da aplicação, o valor emprestado é devolvido com juros.
A lógica da LCI é semelhante à do CDB. Ambos podem ser pós-fixados com base no CDI e possuem garantia do FGC. Porém, a LCI costuma exigir um valor mínimo mais elevado. Além disso, não existe a cobrança de Imposto de Renda na LCI.
Por isso, mesmo se o rendimento oferecido for mais baixo, a aplicação pode valer a pena, já que é isenta de tributação. Nessas horas, você deve sempre fazer as contas para descobrir se uma LCI é mais vantajosa do que um CDB, por exemplo.
3. Letra de Crédito do Agronegócio (LCA)
Chamada também deLetra de Crédito do Agronegócio, podemos dizer que a LCA é praticamente uma versão da LCI. Também é uma espécie de empréstimo feito para o banco para financiar um setor da nossa economia, mas, nesse caso, o investimento está ligado ao agronegócio.
Esse título também pode ser pós-fixado com rentabilidade atrelada à taxa DI, além de contar com proteção do FGC eisenção de Imposto de Renda. Porém, se trata de uma aplicação menos procurada no mercado, já que o seu prazo de vencimento normalmente é de, pelo menos, 3 anos.
4. Letra de Câmbio (LC)
Mesmo tendo esse nome, aLetra de Câmbionão tem nada a ver com nenhuma moeda estrangeira. Na verdade, a LC é a mesma coisa que um CDB, com apenas uma diferença: ela é emitida por financeiras, que são empresas que concedem empréstimos pessoais ou consignados, e não por bancos.
CDI x Selic: entenda essa relação
Apesar de o CDI e daSelicterem uma relação muito próxima, existem diferenças importantes no conceito de cada um. Para entender o que difere as duas taxas, vamos primeiro explicar o que é a Selic e como ela funciona.
O que é a Selic?
Definida peloCOPOM(Comitê de Política Monetária) do Banco Central, essa taxa pode cair, aumentar ou ser mantida no mesmo patamar a cada 45 dias.
Conhecida como “taxa básica de juros da economia”, ela também é a referência para qualquer operação de crédito no país.
Isso acontece porque, na prática, a Selic é a taxa que o governo paga para pegar dinheiro emprestado.
Como o risco desse empréstimo é o menor de toda a economia, a taxa Selic vira a referência mínima de juros para o restante do mercado, seja para financiamentos, empréstimos bancários, compras parceladas, cheque especial e outras operações de crédito.
Qual é a relação entre Selic e CDI?
O CDI possui uma forte correlação com a taxa Selic. Eles caminham juntos, com valores bem próximos um do outro. No entanto, a taxa DI está sempre em um patamar ligeiramente inferior à taxa Selic.
Isso acontece devido à atuação dos bancos no mercado interbancário, que nivela as duas taxas. Mesmo pequena, a diferença entre elas se deve ao pequeno lucro que os bancos fazem ao tomar dinheiro do Tesouro e emprestar a outros bancos via Certificado de Depósito Interbancário. Essa diferença é chamada despread bancário.
Em resumo:
Se a taxa Selic aumenta, os bancos cobram mais pelo Depósito Interbancário. Logo, a taxa DI acompanha o movimento e sobe também.
Se a taxa Selic diminui, os bancos cobram menos pelo Depósito Interbancário. Logo, a taxa DI é forçada para baixo e também cai.
Quais são as diferenças entre CDI e Selic?
Mesmo tendo uma estreita relação, algumas diferenças explicam o motivo para usarmos a taxa DI, e não a Selic, como referência em investimentos:
- O CDI tende a ser mais eficiente e confiável do que a Selic, já que representa o que realmente acontece no mercado.
- A taxa DI é atualizada diariamente. A Selic é só é atualizada a cada 45 dias.
- Os Certificados de Depósito Interbancários são dinâmicos, sendo definidos pela média das taxas que são praticadas no mercado. A Selic é mais rígida, sendo definida por meio da decisão de um comitê ligado aoBanco Central.
- A porcentagem da taxa DI varia nas casas decimais. Historicamente, a Selic costuma variar, no máximo, 0,25 ponto percentual entre uma decisão e outra.
Dúvidas Frequentes sobre o CDI hoje
Quando falamos em taxa DI, alguns questionamentos são bastante comuns. Confira a resposta para as principais dúvidas sobre o tema:
1. Taxa DI e CDI são a mesma coisa?
Sim. Apesar do nome original ser taxa DI (taxa de Depósitos Interbancários), as duas formas se referem à mesma taxa e são aceitas igualmente pelo mercado.
2. Posso investir em CDI?
Não é possível investir no Certificado de Depósito Interbancário diretamente, mas sim em algumas aplicações relacionadas a ele — como alguns títulos de Renda Fixa: CDB, LCI, LCA e Letra de Câmbio. Também existem os Fundos DI — fundos de investimento que acompanham a taxa.
3. CDI e Selic são iguais?
Não. O CDI é um título de negociação privada entre bancos. A Selic é a taxa de juros básica da economia, determinada pelo governo como remuneração sobre os títulos públicos. Os dois estão relacionados, pois a taxa Selic influencia diretamente as taxas praticadas entre bancos.
4. Qual é a diferença entre CDI e CDB?
Ambos são títulos de crédito emitidos por instituições financeiras, ou seja, ao comprá-los, ocorre um empréstimo de dinheiro para um banco. Porém, a natureza dos dois é diferente.
Enquanto aplicação no CDB é aberta ao público, ou seja, você pode comprar, a negociação do Certificado de Depósito Interbancário é restrita e utilizada apenas entre os próprios bancos.
Além disso, há outra diferença importante: o CDB funciona para captar dinheiro e financiar as atividades do banco, como empréstimos e operações de crédito. Já o Certificado de Depósito Interbancário ajuda o banco a manter seu caixa diário em ordem.
5. Quanto rende 100% do CDI?
O rendimento de 100% do CDI tende a acompanhar bem de perto o valor da Selic, mas sem necessariamente ser igual.
6. Quais investimentos seguem o CDI como referência?
Os investimentos que seguem o CDI como referência são:
CDBs (Certificados de Depósito Bancários).
Contas e carteiras digitais remuneradas.
LCIs e LCAs.
Fundos de Investimentos.
Debêntures.
CRIs e CRAs.
Entre outros.
7. Investimento em CDI rende mais que a Poupança?
Sim, no geral, investimentos que rendem 100% do CDI tem um rendimento superior ao da Poupança.